Los tiempos están cambiando.
Mientras que las discusiones de inversión alguna vez se centraron únicamente en los rendimientos y el potencial de crecimiento, cada vez más profundizan en aspectos como la responsabilidad corporativa y los impactos más amplios.
"Tengo clientes que luchan por conciliar las discusiones actuales sobre el cambio climático con el legado de su familia", dijo Lynne Amerson, gerente de inversiones de BOK Financial Private Wealth. "Si bien no había sido una preocupación en el pasado, han comenzado a decir: 'La fuente de mi dinero me hace sentir incómodo, sin embargo, todavía necesito dinero, entonces, ¿qué puedo hacer al respecto?'".
Afortunadamente, una creciente variedad de soluciones de inversión permite a Amerson ayudar a dichos clientes a lograr cierto equilibrio en su cartera.
La incorporación de los intereses, pasiones, deseos y disgustos de una persona constituye el núcleo de la inversión basada en valores de BOK Financial. Si bien se centra en los rendimientos finales, el enfoque abarca una serie de factores, según Carrie Clasen Porter, director de iniciativas estratégicas de BOK Financial Wealth Management.
"Queremos que nuestros clientes entiendan las posibilidades que ofrece la inversión basada en valores: lo que hace por ellos y cómo sus inversiones pueden reflejar un compromiso con temas que son importantes para ellos", dijo Clasen Porter. "Los estamos ayudando a tomar medidas para integrar sus valores de manera más amplia, lo que puede hacer que los inversores se sientan mucho más satisfechos".
Orígenes de décadas de antigüedad
Las raíces de la inversión responsable se remontan a los años 1960, cuando las organizaciones religiosas excluyeron las llamadas "acciones de pecado" de sus carteras de inversión. En 1971, dos ministros que buscaban evitar invertir en compañías que producían napalm, Agente Naranja y otras armas para la Guerra de Vietnam fundaron el primer fondo mutuo disponible públicamente estructurado en torno a una filosofía responsable.
Los enfoques de inversión influenciados por otras causas siguieron y con frecuencia se centraron en evitar que las empresas dañen el medio ambiente o la sociedad. Por ejemplo, algunos evitaron las acciones de compañías tabacaleras o de petróleo y gas, mientras que otros se negaron a invertir en compañías que operaban en la era del apartheid en Sudáfrica.
A medida que crecía la conciencia sobre las responsabilidades corporativas más amplias con la sociedad, el medio ambiente y otras partes interesadas no propietarias de acciones, también lo hizo el interés en invertir en empresas que priorizan los impactos positivos. Eso llevó al crecimiento del análisis ambiental, social y de gobierno corporativo (ESG), que integra la consideración de mediciones tradicionalmente no financieras en las decisiones de inversión.
Por ejemplo, una empresa que expande su uso de energía renovable probablemente obtendrá una buena puntuación en un análisis de ESG, al igual que una que mantiene políticas de contratación progresivas o una que sigue pautas sólidas de diversidad e inclusión para su junta directiva.
"En un momento, los datos de la industria mostraron que las mujeres y los Millennials estaban interesados principalmente en un enfoque ESG", dijo Clasen Porter. "Eso se ha expandido a la población general; Sin embargo, y con muchos de los eventos que han ocurrido en el entorno único del año pasado, estamos escuchando de más clientes.
"Han tenido la oportunidad de reflexionar y reevaluar muchas cosas: quieren invertir de una manera que tenga un impacto".
Nuevas opciones
Históricamente, la forma más común en que los clientes de BOK Financial pueden casar su patrimonio y sus valores ha sido a través de la creación de fundaciones familiares, dice Amerson. Eso ayudó a los miembros más jóvenes de la familia con poco interés en invertir a conectarse con la riqueza familiar de una manera decidida.
La inversión basada en valores ofrece otro enfoque significativo para promover el legado familiar.
"Un cliente puede forjar una base para servir a un propósito, pero no siempre es posible hacerlo", dijo. "De esta manera, la familia puede mantener los activos invertidos en el fideicomiso y puede vincularse en la próxima generación".
Shane Delavan, gerente del equipo de inversiones de BOK Financial Private Wealth, dijo que la capacidad de conectarse con familiares indiferentes es otro beneficio valioso.
"Muchos clientes son más interpersonales y creativos que analíticos, por lo que cuando hablamos de los aspectos cuantitativos de sus carteras, asienten y nos escuchan, pero no están realmente comprometidos", dijo. "Para esas personas, esto proporciona una conexión personal, lo que lleva a diferentes tipos de conversaciones porque están más interesados en lo que está haciendo el dinero. Sienten que hay más en juego".
Clasen Porter dijo que el enfoque de inversión basado en valores también refleja la misión de BOK Financial.
"Es un ajuste tan natural para nosotros, ya que estamos enfocados en la comunidad, centrados en el cliente y hacemos mucho junto con nuestros valores corporativos", dijo.
Es el momento adecuado
En términos más generales, las inversiones basadas en valores de BOK Financial se sincronizan bien con el entorno de inversión más amplio.
"La conciencia de la inversión responsable está aumentando; la gente ha oído hablar cada vez más de él, aunque no están seguros de cómo funciona", dijo Delavan. "Solía ser más un concepto clandestino, por lo que ahora que está entrando en la corriente principal, están encantados de que su cartera de inversiones pueda reflejar sus valores junto con sus contribuciones caritativas directas existentes".
Según la encuesta más reciente realizada por el Foro para la Inversión Sostenible y Responsable, el 33% de los activos gestionados profesionalmente al comienzo de 2020 estaban en una estrategia de inversión responsable. Eso representó un aumento del 42% en 2017 niveles y más de un salto de ocho veces en 10 años.
Amerson dijo que el crecimiento ha impulsado un círculo virtuoso, en el que la creciente demanda de los inversores ha llevado a las compañías de inversión a desarrollar diferentes ofertas, lo que ha estimulado un mayor interés.
"La industria ha cambiado mucho", dijo. "En lugar de simplemente descartar los aspectos negativos, puede invertir con un administrador de fondos que esté mirando proactivamente una muestra representativa de compañías que, por ejemplo, son más beneficiosas para el clima".
Según Clasen Porter, esa capacidad de responder a los deseos de los clientes solo se volverá más esencial.
"Nos estamos embarcando en una de las mayores transferencias de riqueza entre generaciones, y es muy valioso conectarse en torno a eso", dijo. "Al permitir las opiniones de todos y los valores más amplios de la familia, todos se sienten dueños y se sienten representados, lo que les ayuda a unirse como familia".
Comuníquese con su asesor para obtener más información.
Los inversores deben considerar cuidadosamente los objetivos y riesgos de inversión antes de invertir. El Departamento de Trabajo adoptó una regla para las cuentas ERISA el 2021 de enero que aborda la importancia de los factores financieros en la selección de las inversiones del plan. La regla se puede encontrar aquí.
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