
Los líderes mundiales evalúan el impuesto mínimo a las sociedades
Los líderes de los países del G20 acordaron recientemente dar el primer paso hacia una Impuesto mínimo global (GMT) Eso gravaría a las empresas donde ganan dinero en lugar de donde tienen su sede.
En su reunión de julio, el grupo informal de las 20 economías avanzadas del mundo respaldó una propuesta para crear una tasa impositiva mínima global de al menos el 15%.
"Después de muchos años de discusiones y sobre la base del progreso realizado el año pasado, hemos logrado un acuerdo histórico sobre una arquitectura fiscal internacional más estable y justa", dijeron los ministros de finanzas del G20 en una declaración conjunta al concluir las reuniones.
Muchas de las normas fiscales existentes fueron diseñadas hace más de un siglo, y cada país tiene las suyas. Se llaman Impuestos a los Servicios Digitales, o DST, e imponen impuestos a las empresas multinacionales en función de las actividades digitales en una región geográfica específica.
El plan propuesto elimina los DST y los reemplaza con el impuesto mínimo global basado en todos los ingresos que genera una empresa multinacional en un país específico.
Gran parte del trabajo preliminar para este esfuerzo ha sido establecido por la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económico (OCDE), que informa que El cambio podría generar $ 150 mil millones adicionales en ingresos fiscales globales anualmente. A principios de este año, el Secretario del Tesoro de los Estados Unidos Janet Yellen se comprometió a apoyar el impuesto, que dijo que podría "ayudar a poner fin a una carrera de 30 años hacia el fondo en las tasas de impuestos corporativos".
Yellen y otros partidarios dicen que el plan desalentará a las compañías globales de trasladar las ganancias, y por lo tanto los ingresos fiscales, a países con tasas impositivas más bajas. Esto se ha convertido en una práctica frecuente entre las empresas que producen servicios intangibles, como la propiedad intelectual.
"En los últimos años, a medida que algunas compañías han crecido exponencialmente, las compañías de tecnología en particular, los países se han vuelto cautelosos con el hecho de que los negocios se están haciendo en su país, pero posiblemente no se les grava 'de manera justa'", dijo Kendall Toyne, analista senior de investigación de acciones de Cavanal Hill Investment Management, Inc., una subsidiaria de BOK Financial®.
Cómo funciona
La propuesta suena complicada, pero esencialmente tiene dos pilares.
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El Pilar Uno incluye países que gravan a las corporaciones multinacionales en función de la participación de las ganancias de la compañía derivadas de los consumidores de ese país. Cuando esos beneficios superan el 10%, la propuesta permite a los países gravar el resto al 20%.
Ejemplo: Digamos que una empresa de tecnología generó $ 1 millones en un país con ganancias del 15%, o $ 150,000. Según el plan, el país gravaría a la compañía a su tasa regular sobre el 10% (o $ 100,000) y luego gravaría el 20% sobre los $ 50,000 restantes.
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El segundo pilar es el impuesto mínimo global, que se propone en un 15% y se aplicaría incluso cuando las tasas impositivas en un país en particular sean más bajas.
Ejemplo: Una empresa estadounidense genera ingresos en un país con una tasa impositiva inferior a la tasa impositiva mínima del 15%. Estados Unidos podría imponer un impuesto adicional para garantizar que la compañía pague el mínimo del 15%.
Actualmente, las empresas tienen que administrar una variedad de tasas impositivas e impuestos sobre servicios digitales por país, todo lo cual puede cambiar con poco aviso.
"La mayoría de las grandes compañías tecnológicas están de acuerdo con el concepto de un impuesto mínimo y un acuerdo más amplio", dijo Toyne. "Las empresas están dispuestas a pagar su parte justa a cambio de un entorno fiscal más predecible".
¿Qué sigue?
El acuerdo siguió a una declaración conjunta de 130 países (que representan más del 90% del PIB mundial), que incluyó un acuerdo sobre la OCDE Marco sobre la erosión de la base imponible y el traslado de beneficios. Cada país debe ratificar los detalles a través de sus respectivos órganos legislativos. Eso puede ser una tarea difícil, especialmente en los Estados Unidos.
"Es un proceso bastante complicado", dijo Toyne. "Si bien hay bastante escepticismo de que cada país pueda ratificar el acuerdo, también hay claramente mucho entusiasmo por parte de los líderes mundiales para intentarlo. Esta iniciativa tiene un impulso bastante saludable detrás, y los líderes y los políticos parecen estar de acuerdo en que hay que hacer algo".
Si el esfuerzo puede mantenerse en el buen camino, el impuesto mínimo probablemente se extendería en 2023. Si bien la viabilidad de esta propuesta aún está en duda, los inversores pueden estar vigilando la situación.
"Cada una de estas grandes compañías globales opera en una huella en rápida expansión con un tremendo incentivo para que continúen invirtiendo y creciendo", dijo Toyne. "Si bien un cambio en la estructura tributaria afectaría la rentabilidad, es poco probable que sea suficiente para disuadirlos de realizar inversiones en todo el mundo".
Fundamentalmente, dijo, los países han buscado un acuerdo durante años sobre una forma unificada de gravar a las empresas multinacionales altamente rentables y regular el poder de mercado.
"Este movimiento es algo que llevará a los inversores y las empresas un tiempo entender, y en el corto plazo, crea un poco más de ruido en el mercado".