No deje nada al azar cuando se trata de su propiedad

Asegurarse de que aquellos que heredan su propiedad inmobiliaria no hereden un dolor de cabeza significa tener un plan en marcha.

"Un plan de sucesión de bienes raíces es una pieza de una estrategia de planificación patrimonial más grande", dijo Cory Hensley, gerente del grupo de activos especializados de BOK Financial^®. "Ayuda a proteger los activos, mantiene o aumenta el flujo de efectivo para las generaciones futuras y produce estrategias fiscales más efectivas y flexibles. Un plan de sucesión de bienes raíces juega un papel importante para ayudarlo a alcanzar sus metas y objetivos de inversión".

Si alguien fallece sin un plan establecido, cosas como qué hacer con los bienes raíces heredados se dejan al azar.

"A lo largo de los años, he visto a clientes heredar bienes raíces y lo primero que les viene a la mente es '¡vendámoslo!' antes de que sepan lo que tienen", dijo Brad Nelson, gerente senior de activos especializados de BOK Financial. "Por lo general, no tienen la experiencia para asumir el papel de un profesional de bienes raíces. Sin la experiencia en bienes raíces, los beneficiarios terminan vendiendo los activos sin saber el valor potencial de lo que han heredado".

Nelson dijo que en muchos casos la propiedad inmobiliaria puede ser re-desarrollada en algo más grande o más valioso que la zonificación original, todo lo cual podría hacer que sea una inversión más favorable.

Dijo que tener un plan en marcha también puede ayudar a eliminar conflictos familiares innecesarios e inesperados que surgen de una persona poco calificada que se queda para administrar el activo.

Cuando se trata de la creación de un plan de sucesión de bienes raíces, sugieren tener en cuenta algunas cosas.

Analizar las condiciones familiares

"Esto implica analizar a fondo la dinámica familiar y las relaciones entre sí", dijo Hensley. "También tiene en cuenta las etapas de la vida de todos los involucrados, lo que puede tener un impacto en las necesidades de las personas y en cómo avanza el plan".

Dijo que este paso implica determinar a quién y cómo se transferirá el activo, y quién administrará los activos inmobiliarios.

"En cada caso, es importante considerar si los que son nombrados como herederos o administradores están calificados para administrar este tipo de activo", dijo Hensley. "¿Tienen las licencias o experiencias apropiadas? ¿Podría esto causar contención adicional o división entre otros miembros de la familia? Estas son preguntas importantes para hacer en esta fase".

Dan Bartell, presidente de Bartell and Company Real Estate Wealth Management, dijo que las edades de todos los involucrados también importan. Su etapa de vida afectará la lente que usan para ver cosas como activos e ingresos, por lo que estas son consideraciones importantes a tener en cuenta.

"Por ejemplo, recientemente trabajé con un hombre de 74 años y su familia. Tiene una larga historia de experiencia exitosa en bienes raíces y quería mantener sus pies en el mundo de la inversión sin demasiada participación personal", dijo Bartell. "Quería involucrarse, pero no quería someter su riqueza a un riesgo indebido. Sus hijos, citando la economía estable y el creciente mercado en su área como la razón, querían ir más allá y hacer más".

Padre e hijos estaban viendo la situación desde diferentes ámbitos de la vida, con diferentes metas y experiencias. Bartell ayudó a las dos generaciones a encontrar un terreno común y compartir el riesgo apropiado y la recompensa potencial, en lugar de invertir y desarrollarse simplemente porque podían.

Tener discusiones francas

Nelson dijo que tener discusiones francas es donde las personas tienden a luchar más.

"A veces las personas son reacias, pero es importante tener conversaciones honestas y abiertas con su abogado patrimonial y asesor de administración de patrimonio sobre el futuro de la familia", dijo Nelson. "Es mejor ser abierto sobre los objetivos y obstáculos que podrían surgir en el futuro".

Las respuestas instintivas a eventos dramáticos de la vida pueden generar una conducta de inversión irracional, agregó Bartell. "Hacer suposiciones sobre la motivación intrínseca de un individuo y la percepción de la situación puede producir resultados sísmicos negativos".

Preguntar a las partes no solo qué necesitan de los bienes raíces, sino también por qué tener los bienes raíces en sí es significativo, a veces es difícil, pero a menudo catártico. Hacer este tipo de preguntas suaviza el rumbo, mantiene relaciones positivas y, a menudo, tiene un impacto positivo en la salud de la inversión, dijo.

Evaluar el rendimiento del activo

"La gente no siempre se toma el tiempo para mirar de cerca un activo inmobiliario y evaluar si está funcionando tan bien como podría en diferentes circunstancias", dijo Nelson.

Sugiere asociarse con un profesional de bienes raíces para completar un informe analítico sobre el activo para comprender el rendimiento del pronóstico pasado, presente y futuro.

Dijo que el análisis de desempeño debería incluir lo siguiente:

• Objetivos de inversión
• Análisis de la cobertura del servicio de la deuda
• Base patrimonial
• Devoluciones de efectivo en efectivo
• Estado actual de la propiedad
• Tasa interna de rendimiento
• Flujo de caja
• Análisis de reservas de efectivo

"El análisis realmente debe analizar qué estrategias se pueden implementar para maximizar el flujo de efectivo y al mismo tiempo agregar valor, así como determinar si el activo está infrautilizado o tiene un rendimiento inferior", dijo Nelson.

Comprenda el riesgo

"Es importante obtener una comprensión completa de cuáles son sus activos inmobiliarios y cómo podrían funcionar en el contexto del mundo actual, considerando las incertidumbres y riesgos futuros", dijo Hensley.

Al trabajar para comprender el riesgo, dijo que hay algunas preguntas clave a considerar:

• ¿Hay algún problema ambiental?
• ¿Cómo se titula actualmente el activo?
• ¿Se ha realizado una valoración del seguro para garantizar una cobertura adecuada?
• ¿Son aceptables los rendimientos en relación con el riesgo general?

"Cuando se trata de un plan de sucesión de bienes raíces, o un plan de sucesión, no es uno y listo", dijo Hensley. "La dinámica, las situaciones y los valores familiares cambian, por lo que esto es algo que deberá revisarse junto con esas conversaciones en curso".