Propietarios de negocios: qué neto necesita para poder retirarse

Si usted es propietario de un negocio, sus días generalmente se consumen en darle a su empresa su mejor oportunidad de éxito: desde identificar y capitalizar oportunidades de crecimiento hasta disputar desafíos y amenazas de todos los tamaños.

¿Qué suele pasar desapercibido? Planificación para el futuro.

Más específicamente, desarrollar un plan financiero que proporcione un marco para lo que le gustaría lograr en su vida e ilumine cómo la venta final de su negocio puede ayudarlo a lograrlo.

Considere al fundador de un negocio contratista que quería venderse a los empleados clave de la compañía, un grupo que incluía a su hijo. Mike Benedict, director de BOK Financial^® Grupo de servicios de transición empresarial, dijo que cuando muchos de los empleados clave descubrieron que todavía estarían trabajando con el hijo, dejaron la compañía y el hijo finalmente también se fue. En ausencia del personal crítico, el valor de la compañía se desplomó y el propietario recibió una fracción de su valor anterior en la venta.

Sin embargo, debido a que el propietario había desarrollado un plan financiero años antes y se había apegado a él, tenía suficientes activos fuera del negocio para ignorar el precio de venta más bajo resultante, dijo Benedict.

Del mismo modo, cuando otro de los clientes de Benedict que había estado ahorrando durante años decidió vender su negocio valorado en $ 3 millones a sus dos hijas, sus finanzas personales le permitieron estructurar creativamente el trato. Gracias a su previsión impulsada por el plan, sabía que solo necesitaba extraer $ 1 millones para financiar la jubilación que imaginaba, por lo que una estrategia que involucraba notas financiadas por el vendedor y acciones regaladas hizo felices a todos.

"Puedo hacer el mejor trabajo en el mundo de preparar un negocio para salir al mercado y venderlo a un precio muy justo para ese negocio, pero si eso no es suficiente para permitir que el vendedor sea financieramente independiente después del acuerdo, entonces eso es un desastre", dijo Benedict.

"No tendrán otra oportunidad de vender el negocio de nuevo".

- Mike Benedict, director del grupo de servicios para la transición de negocios de BOK Financial

Las preguntas fundamentales marcan la pauta

Muchos ven el proceso de planificación como una serie de tácticas, pero al igual que la estrategia de una empresa se basa en ideas reflexivas, el plan financiero del propietario de un negocio se basa en sus objetivos y ambiciones.

Agnes Ryan, ejecutiva de mercado de BOK Financial Private Wealth, desarrolla estas consideraciones en conversaciones con propietarios que profundizan en las prioridades familiares, el pensamiento filantrópico y las perspectivas sobre un legado deseado. También explora las preferencias del propietario para el futuro del negocio, incluso si él o ella quiere:

• Transferir la propiedad a los miembros de la familia
• Vender a empleados o a un tercero
• Manténgase involucrado en el negocio después de la venta

"Siempre preguntamos '¿qué te mantiene despierto por la noche?' y con frecuencia escuchamos temores de no mantener a un cónyuge o pagar la educación de los hijos si fallecen, además de no poder vivir la vida que pensaban que podrían vivir en la jubilación", dijo Ryan. "Sin planificación, el dueño del negocio no sabe lo que necesita, y si no lo ha hecho, podría encontrarse atascado".

En última instancia, el proceso de planificación explora los costos asociados con los objetivos personales del propietario y conduce a un número objetivo.

"Si el número es mucho más de lo que el negocio va a proporcionar, entonces las expectativas deben restablecerse", dijo Kimberly Bridges, directora de planificación financiera de BOK Financial.

Benedict llama a la desconexión entre el número objetivo y los probables ingresos por ventas después de impuestos de una venta de negocios la "brecha de riqueza", que, si es demasiado grande, puede retrasar la venta de la compañía. Alternativamente, si se implementa un plan mucho antes de una salida esperada, un propietario puede trazar un pago más gradual, agregó, utilizando medidas como la venta de acciones o un plan de compensación diferida.

Además, Bridges dijo que el enfoque a largo plazo también permite a los dueños de negocios, que con frecuencia tienen casi todos sus activos inmovilizados en el negocio, diversificar sus finanzas personales.

"Cuando su balance general está tan concentrado, su exposición al riesgo se amplifica porque si algo le sucede a usted o al negocio, puede afectar no solo los flujos de efectivo actuales del negocio y del hogar, sino también los posibles flujos de efectivo futuros si el valor del negocio disminuye", dijo. "La muerte prematura o la discapacidad presentan un riesgo real si no se cuentan con las protecciones adecuadas.

"Si nunca creas un plan, es posible que nunca veas esa exposición al riesgo".

Superar la inercia de un valor incalculable

Si bien un plan financiero puede estar en su larga lista de tareas pendientes, es posible que esté esperando el momento óptimo para abordarlo. Eso es justo, especialmente teniendo en cuenta que tendrá que invertir tiempo y energía en pensar en sus objetivos, además de desarrollar y revisar el plan. Y podría tener algunos gastos relacionados con la experiencia legal, fiscal y contable que requerirá un plan integral.

Pero, dadas las variables e incógnitas que abundan en su vida profesional y personal, reunirse con un equipo de profesionales y armar dicho plan más temprano que tarde debería ocupar un lugar bastante alto en su lista de prioridades.

"Por supuesto, depende de la persona, pero durante la pandemia, vimos mucha más preocupación en el momento: las personas se hicieron más conscientes de lo que estaban pasando", dijo Ryan. "En pocas palabras, hay momentos en los que no tenemos control y queremos tener un plan en marcha".