Qué significan las subidas de las tasas de la Reserva Federal para su dinero y posiblemente para su trabajo

El 15 de junio, el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) elevó la tasa de los Fondos Federales en 75 puntos básicos (tres cuartos de porcentaje), un aumento incremental no visto desde el 1994 de noviembre. Este es el Tercera subida de tipos en lo que va del año. Estos aumentos de tasas son parte de los esfuerzos de la Fed para reducir la inflación al 2%, pero con una inflación del 8.6%, tienen un largo camino por recorrer, dijo el director de inversiones de BOK Financial®. Brian Henderson.

En las semanas previas a la reunión, muchos pensaron que la Fed aumentaría las tasas en 50 puntos básicos (medio punto porcentual). Sin embargo, los datos del Índice de Precios al Consumidor publicados el 10 de junio mostraron que la inflación había aumentado en un uno por ciento de abril a mayo, que fue más alta de lo esperado, explicó Steve Wyett, jefe de estrategias de inversión de BOK Financial. "La necesidad de la Fed de moverse 75 puntos básicos más agresivos indica su creciente preocupación por la inflación y podría muy bien aumentar el riesgo de una desaceleración económica más aguda en los próximos meses", dijo.

Aunque solo algunos aspectos de sus finanzas, como el interés de las tarjetas de crédito, suben o bajan directamente con la tasa de la Reserva Federal, su billetera y sus ahorros probablemente se verán afectados indirectamente por este y futuros aumentos de tasas de otras maneras, según los expertos. Esto es lo que debe saber:

Lo que se verá directamente afectado:

Sus ahorros: El aumento de la tasa de los fondos federales es una buena noticia para los ahorradores, ya que las tasas de interés pagadas por los depósitos bancarios, incluidas las cuentas de ahorro, generalmente suben (y bajan) con la tasa de los fondos federales, aunque no en el mismo incremento. Los rendimientos del mercado monetario también aumentarán con el cambio de tasa.

"Desde la pandemia, cuando la Reserva Federal redujo las tasas de interés a cero, las personas tenían ahorros en efectivo excedentes en fondos del mercado monetario y depósitos bancarios, y realmente no habían estado ganando nada", señaló Henderson. Aunque las tasas de interés de estas cuentas y los rendimientos del mercado monetario no subirán los tres cuartos de porcentaje que aumentó la tasa de los Fondos Federales, podrían aumentar la mitad, explicó.

Préstamos con tasa variable, incluidas las líneas de crédito con garantía hipotecaria, las hipotecas con tasa ajustable y las deudas de tarjetas de crédito: Pagará intereses más altos en préstamos con tasa variable que están estrechamente vinculados a la tasa de los fondos federales, dijo Henderson. Las tasas de interés de las tarjetas de crédito, por ejemplo, suben y bajan con la tasa preferencial vigente, que se basa en la tasa de los fondos federales. Las empresas con préstamos pendientes de tasa variable, como las que financiaron equipos en líneas de crédito renovables, también sentirán los aumentos en las tasas. Una opción para las empresas es Refinanciar estos préstamos hacia opciones de financiamiento de equipos a tasa fija a más largo plazo en previsión de aumentos adicionales de tasas.

Lo que se verá afectado indirectamente:

Trabajos: La inflación es más que solo precios altos en la gasolinera y en la tienda de comestibles; También significa salarios más altos. Para reducir la inflación salarial, la Fed tiene que reducir la demanda de trabajadores, dijo Henderson. Desde el Número de puestos vacantes son casi dobles el número de desempleados, hace que sea más fácil para los empleados renunciar a sus trabajos por otros que ofrecen salarios más altos.

Esto, a su vez, aumenta los salarios a medida que los empleadores buscan contratar trabajadores pagándoles más, lo que luego eleva los precios. "Las empresas tienen que comenzar a aumentar los precios de los servicios para compensar los salarios del mercado laboral que están pagando", explicó Henderson. "Puede salirse de control como lo que teníamos en los años 1970 y 80".

La serie de aumentos de tasas de la Fed funciona para sofocar la inflación salarial al alentar a las empresas a retrasar los planes de expansión, contratación y otros gastos, dijo Henderson. Esto significa que los trabajadores pueden ver más congelaciones de contratación y posiblemente despidos. Sin embargo, al aumentar las tasas en incrementos en lugar de frenar la economía, la Fed está trabajando para evitar que ocurran despidos masivos, continuó.

Sus inversiones (al menos a corto plazo): "Es un entorno difícil en este momento tanto para los mercados financieros como para la economía con el aumento de las tasas de la Fed, la guerra en Ucrania, las restricciones de COVID-19 en China y la inflación en los Estados Unidos", dijo Henderson. A los mercados no les gusta la incertidumbre, por lo que sus inversiones pueden enfrentar algunas dificultades en el corto plazo como resultado de estos problemas, pero es importante mantener una visión más amplia al mirar sus ahorros para el retiro, dijo.

"Los inversores que ahorran para la jubilación deben apegarse a su plan a largo plazo. Las contribuciones de jubilación hechas ahora están invirtiendo en los rendimientos más altos que hemos visto en casi cinco años, y las valoraciones en acciones basadas en las estimaciones de ganancias actuales son muy razonables", explicó.

Esta visión más amplia también ayuda a mantener en perspectiva las condiciones económicas actuales, incluidas las subas de tasas y sus efectos. Por ejemplo, aunque pagar intereses más altos sobre la deuda será difícil para muchos consumidores y empresas que ya están lidiando con precios altos, aumentar la tasa de los fondos federales es necesario para desacelerar la economía, lo que, a su vez, sofocará la inflación, explicó Henderson.

En sus palabras: "La economía se va a desacelerar, pero eso es en última instancia bueno para los Estados Unidos y bueno para los consumidores a medida que bajan los precios".