Ser el sustento de la familia
Era una opción poco convencional, pero para Tender Belly resultó ser un movimiento ganador.
El 2020 de febrero, justo antes de que la pandemia cambiara todo, Tender Belly, con sede en Denver, estaba lista para hacer un cambio. Vendían tocino y productos de cerdo de primera calidad directamente a restaurantes y a través de distribuidores de servicios de alimentos que abastecen a restaurantes. Fortuitamente, ya habían tomado la decisión de expandirse a los canales minoristas (tiendas de comestibles y clubes de almacenes) justo cuando COVID-19 llegó a la escena y sacudió la industria de servicios de alimentos.
Dadas las circunstancias, Tender Belly no era un candidato ideal para un préstamo comercial tradicional. En cambio, la compañía recurrió a préstamos basados en activos, un método diferente para otorgar crédito a las empresas en función del valor de sus activos.
"Querían hacer un cambio y ya estaban en conversaciones con clubes y cadenas de supermercados, pero aún no lo habían logrado cuando la pandemia los quitó el viento", dijo Ryan Birnel, director de Préstamos Basados en Activos (ABL) de BOK Financial®. "ABL les permitió acceder al capital que necesitaban para poder cambiar los canales de ingresos rápidamente y aprovechar los vientos de cola minoristas", dijo.
Siempre ha habido bancos que prestan dinero a empresas de todos los tamaños, dijo Birnel. "Durante mucho tiempo, se ha hecho con miras a la capacidad de pagar los préstamos utilizando el flujo de caja o la rentabilidad de la compañía".
En el clima económico actual, los préstamos basados en activos resultaron ser el ajuste perfecto para Tender Belly.
"Debido a nuestro enfoque en los activos de un cliente en lugar del rendimiento, en realidad ofrecemos mucha más flexibilidad", dijo Birnel. "No tienen que tomar decisiones de gestión basadas en lo que va a significar para su relación bancaria. Eso es útil en este momento porque hay menos previsibilidad para los dueños de negocios que en tiempos normales".
¿Cómo funciona?
Por ejemplo, un distribuidor regional de suministros de plomería tiene almacenes llenos de bienes y cuentas por cobrar (facturas) que se les deben.
Esas dos categorías -cuentas por cobrar e inventarios- constituyen la garantía utilizada para garantizar el crédito.
La estructura ABL aprovecha los activos de la empresa como garantía y desbloquea la disponibilidad necesaria para las empresas que pueden estar enfrentándose a desafíos y pueden necesitar hacer cambios, o pueden tener oportunidades únicas.
Tender Belly es el ejemplo perfecto de cómo esta opción de financiamiento funciona bien, dijo.
Cuando llegó la pandemia, las personas dejaron de comer fuera y comenzaron a comer en casa, dijo Birnel. "Tender Belly podría haber estado en problemas sin la capacidad de redirigir rápidamente su enfoque hacia la venta de sus productos al espacio de comestibles y clubes. Y los ayudamos a superar eso al proporcionarles acceso al capital para completar grandes pedidos de Principales clubes y minoristas nacionales. Sabían que necesitaban pivotar. Solo necesitaban el capital para hacerlo".
Préstamos basados en activos Trabaja para empresas más dinámicas, en crecimiento y cambiantes.
Lo que no es
Los préstamos basados en activos alguna vez se usaron exclusivamente en tiempos de dificultades, cambios y reestructuración, lo que les valió una reputación menos que positiva.
ABL ha recorrido un largo camino desde entonces y hoy, es más una cuestión de elección y estrategia, proporcionando flexibilidad y maximizando el capital en ciertas situaciones, dijo.
"ABL obtiene más tracción con las empresas que están tratando de ejecutar algún tipo de estrategia de crecimiento en lugar de las empresas centradas en el sostenimiento", dijo.
El costo de los préstamos basados en activos es aproximadamente el mismo que el crédito convencional, pero existen algunos requisitos administrativos adicionales para los prestatarios.
"La forma en que hacemos negocios es centrándonos estrechamente en los valores de las garantías, que cambian diariamente o incluso cada hora, lo que requiere que nuestros prestatarios realicen una mayor cantidad de informes", dijo Birnel.