La inflación no es tan mala, ¿o sí?

Para algunos consumidores, escuchar "buenas noticias" sobre la inflación puede parecer que están siendo iluminados por las agencias de noticias o el gobierno. Pueden preguntarse: "Si la inflación está mejorando, ¿por qué mis comestibles y las facturas del hogar son tan caras?"

Los expertos dicen que esta desconexión entre los datos oficiales que a menudo se informan en las noticias y lo que los consumidores realmente están experimentando es el resultado de dos factores.

Primero, muchas personas confunden "inflación bajando" con "precios bajando", y los dos no son lo mismo, dijo Steve Wyett, jefe de estrategias de inversión de BOK Financial®. "Una inflación más baja no significa que los precios estén bajando; Simplemente significa que los precios están subiendo más lentamente".

Tome el Índice de Precios al Consumidor (IPC), por ejemplo. El índice subió un 2,7% interanual en julio, habiendo aumentado un 0,2% mes a mes. Por un lado, esa cifra año tras año está solo un 0,7% por encima del objetivo del 2% de la Fed, por lo que algunos podrían considerarla "no tan mala". Sin embargo, es importante tener en cuenta que los consumidores experimentan los efectos acumulativos de la inflación, anotó Wyett.

Eso significa que, cada mes que los precios suben, están subiendo desde un precio ya más alto. Es similar a ganar más peso constantemente. Como resultado de que los precios más altos se acumulan sobre sí mismos, Los precios al consumidor son un 24% más caros desde el inicio de la pandemia, según muestra un análisis de Bankrate de los datos de la Oficina de Estadísticas Laborales.

IPC versus CEX
Además, las cifras oficiales de inflación reportadas en el IPC y el Índice de precios de gastos de consumo personal (PCE) puede no reflejar necesariamente los aumentos de precios que los consumidores realmente han estado experimentando, dijo Chrisanna Elser, especialista en control de calidad de planificación financiera en BOK Financial.

En cambio, el Encuestas de gastos del consumidor (CEX), que, al igual que el IPC, es tabulado y publicado por la Oficina de Estadísticas Laborales, puede proporcionar una visión más precisa de lo que sienten los consumidores, dijo Elser. Esto se debe a que CEX, a diferencia del IPC y el PCE, se basa en las respuestas de los hogares a una encuesta trimestral y anual, explicó. PCE es calculado por la Oficina de Análisis Económico basado en informes de la Oficina del Censo de los Estados Unidos y otras agencias gubernamentales, agencias administrativas y reguladoras, y organizaciones privadas, como asociaciones comerciales. El IPC se basa en encuestas a minoristas, propietarios y proveedores de servicios.

Sin embargo, una desventaja del CEX es su naturaleza rezagada, en comparación con las publicaciones mensuales de CPI y PCE. El informe anual más reciente de CEX es para 2023 gastos. Se espera que el informe de 2024 gastos se publique en septiembre, dijo Elser.

Aún así, el informe anual 2023 CEX proporciona información sobre los dramáticos golpes a sus billeteras que los consumidores han experimentado desde la pandemia. Por ejemplo, de 2022 a 2023, el dinero que los hogares gastaron en automóviles y camiones nuevos aumentó casi un 32%; en cereales y productos a base de cereales, un aumento del 19%; y los productos lácteos, con un aumento de más del 13%.

En comparación, según CPI, el precio de los vehículos nuevos solo subió un 1% del 2022 al 2023 de diciembre; cereales y productos de panadería, un 2,6% más; y productos lácteos y afines, un 1,3% menos.

CEX vs IPC, aumento de categorías seleccionadas de 2022 a 2023

Estas diferencias se derivan de cómo se calcula cada informe: IPC, basado en las respuestas de minoristas, propietarios y proveedores de servicios, y CEX, basado en las respuestas de los hogares.

Para ilustrarlo, Elser usó el ejemplo de una factura de electricidad. Incluso si la tarifa por kWh se mantiene igual, lo que significaría que no hay inflación, los consumidores aún pueden experimentar una factura más alta por la misma cantidad de uso de electricidad debido al aumento de los impuestos y otras tarifas que pueden estar incluidas en la factura, explicó. Esta factura más alta no se reflejaría si se encuestara a la compañía eléctrica porque su respuesta se basaría en el hecho de que la tarifa por kWh se mantuviera igual. Sin embargo, el consumidor que recibe la factura más alta reportaría un aumento de precio.

Calcular su tasa de inflación personal
Para los consumidores, una forma aún más precisa de ver cómo han ido cambiando sus gastos es mirar su Tasa de inflación personal, dijo Elser. En pocas palabras, esto significa calcular cuánto gasta en algo ahora frente a cuánto gastó en un momento anterior. Por ejemplo, si paga $ 2,500 al mes en alquiler ahora y pagó $ 2,300 hace un año, eso significa que su alquiler aumentó alrededor del 8.7% año tras año. Incluso puede hacerlo para todos los gastos de su hogar al: Cálculo del cambio porcentual de lo que gasta mensualmente ahora en comparación con lo que gastaba hace unos meses o hace un año.

Elser dio los siguientes consejos para hacer un seguimiento de los cambios en sus gastos y presupuesto:

• No te metas en la maleza: No es necesario ser demasiado matizado, como el seguimiento de cuánto gasta en alimentos individuales. "Siempre le digo a la gente que lo mantenga a un nivel muy, muy alto", explicó.
• Sea consistente: Asegúrate de mantener tus categorías iguales. Por ejemplo, si compra comida rápida y la clasifica como salir a cenar, tenga cuidado de no categorizarla de otra manera, como entretenimiento, en otro momento. Eso sesgaría sus datos.
• Mantenga el rango de tiempo pequeño: Mire los últimos meses, en lugar de tratar de mirar hacia atrás a sus gastos durante todo un año. Es posible que incluso desee revisar sus gastos todas las semanas para que pueda recordar fácilmente por qué ocurrió un gran aumento repentino en una categoría, anotó Elser.
• No olvides ahorrar: "Le digo a la gente: 'Cuando miras tu presupuesto, los ahorros deberían ser una de las categorías más grandes'", dijo.

Algunos precios pueden aumentar debido a los aranceles, la inmigración más estricta
Mientras tanto, el IPC y el PCE pueden dar a los consumidores una visión general de cómo los precios han estado tendiendo más recientemente a nivel nacional. Además, es importante vigilarlos porque ayudan a determinar las decisiones de política, como cuándo la Reserva Federal bajará las tasas. Por ejemplo, en una conferencia de prensa tras la decisión del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) de mantener las tasas estables por quinta vez consecutiva el 30 de julio, el presidente Jerome Powell se refirió tanto al IPC como al PCE En su discurso.

Como señaló Powell, aunque las cifras generales de inflación solo han cambiado un poco desde el comienzo del año, "la composición subyacente de los cambios en los precios ha cambiado: la inflación de los servicios ha seguido disminuyendo, mientras que el aumento de los aranceles está elevando los precios en algunas categorías de bienes".

Wyett espera que los precios de los bienes que tienden a importarse a los Estados Unidos, como juguetes, ropa y electrodomésticos, aumenten por los aranceles. Sin embargo, no espera que los aranceles causen un gran aumento general de la inflación.

En cambio, el mayor impacto en los precios puede provenir de políticas de inmigración más estrictas que resulten en una fuerza laboral reducida en áreas como la agricultura y la hospitalidad, anotó. Por ejemplo, si algunos cultivos no se pueden cosechar, se reduciría la oferta y, por lo tanto, se elevarían los precios. Del mismo modo, si los restaurantes y hoteles no pueden operar a plena capacidad, eso también podría resultar en mayores costos para los consumidores.

Sin embargo, nada de esto es un hecho, agregó Wyett. "No estamos absolutamente seguros de que los precios vayan a subir, pero en general, tampoco parece que estemos viendo un período significativo de desinflación".

En otras palabras, no es probable que los precios que está viendo ahora bajen mucho en el corto plazo. Sin embargo, hacer un seguimiento de sus gastos y su presupuesto puede ayudarlo a navegar por el camino.